๋ณธ๋ฌธ ๋ฐ”๋กœ๊ฐ€๊ธฐ
๋จธ๋‹ˆ ์ธ์‚ฌ์ดํŠธ

๐ŸŒ ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF, ๊ตญ๋‚ด์—์„œ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ๋งค์ˆ˜ํ•˜๋‚˜์š”? ์ ˆ์ฐจ๋ถ€ํ„ฐ ์„ธ๊ธˆ๊นŒ์ง€ ์™„๋ฒฝ ๊ฐ€์ด๋“œ

by ALOMONEY 2025. 5. 1.
๋ฐ˜์‘ํ˜•

ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF ์ ˆ์ฐจ๋ถ€ํ„ฐ ์„ธ๊ธˆ๊นŒ์ง€ ์™„๋ฒฝ ๊ฐ€์ด๋“œ

๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ถ€๋™์‚ฐ ์‹œ์žฅ์— ์†Œ์•ก์œผ๋กœ ํˆฌ์žํ•˜๊ณ  ์‹ถ๋‹ค๋ฉด ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF๊ฐ€ ์ข‹์€ ์„ ํƒ์ž…๋‹ˆ๋‹ค.

ํ•˜์ง€๋งŒ ๊ตญ๋‚ด์—์„œ ํ•ด์™ธ ETF๋ฅผ ์‚ฌ๋ ค๋ฉด ์–ด๋–ค ์ ˆ์ฐจ๊ฐ€ ํ•„์š”ํ•œ์ง€, ํ™˜์ „๊ณผ ์„ธ๊ธˆ์€ ์–ด๋–ป๊ฒŒ ์ฒ˜๋ฆฌ๋˜๋Š”์ง€ ๊ถ๊ธˆํ•˜์‹  ๋ถ„๋“ค์ด ๋งŽ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ด๋ฒˆ ๊ธ€์—์„œ๋Š” ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF๋ฅผ ๊ตญ๋‚ด์—์„œ ๋งค์ˆ˜ํ•˜๋Š” ๋ฐฉ๋ฒ•๊ณผ ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ๋ณ„ ์ ˆ์ฐจ, ํ™˜์ „ ๋ฐฉ๋ฒ•, ์„ธ๊ธˆ ์ฒ˜๋ฆฌ ๋ฐฉ์‹๊นŒ์ง€ ์ž์„ธํ•˜๊ฒŒ ์•ˆ๋‚ด๋“œ๋ฆฝ๋‹ˆ๋‹ค.

1. ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF๋ž€?

  • ๐Ÿ“ˆ ๋ฏธ๊ตญ ๋“ฑ ์™ธ๊ตญ์˜ ์ƒ์—…์šฉ ๋ถ€๋™์‚ฐ์— ํˆฌ์žํ•˜๋Š” ๋ฆฌ์ธ (REITs)๋ฅผ
  • ๐Ÿ“Š ETF(์ƒ์žฅ์ง€์ˆ˜ํŽ€๋“œ) ํ˜•ํƒœ๋กœ ๋งŒ๋“  ์ƒํ’ˆ

์ฃผ์š” ETF ์˜ˆ์‹œ:

ETF๋ช… ์ƒ์žฅ๊ตญ ํˆฌ์ž ๋Œ€์ƒ
VNQ ๋ฏธ๊ตญ ๋ฏธ๊ตญ ์ข…ํ•ฉ ๋ฆฌ์ธ 
REET ๋ฏธ๊ตญ ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ฆฌ์ธ 
SCHH ๋ฏธ๊ตญ ๋Œ€ํ˜• ๋ฆฌ์ธ  ์ค‘์‹ฌ
IYR ๋ฏธ๊ตญ ์ƒ์—…์šฉ ๋ฆฌ์ธ 

2. ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF ๋งค์ˆ˜ ์ ˆ์ฐจ (๊ตญ๋‚ด ํˆฌ์ž์ž ๊ธฐ์ค€)

  1. ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ ์•ฑ ์„ค์น˜ ๋ฐ ํšŒ์›๊ฐ€์ž…
    • ์˜ˆ: ํ‚ค์›€์ฆ๊ถŒ, ๋ฏธ๋ž˜์—์…‹, ํ•œ๊ตญํˆฌ์ž, NHํˆฌ์ž ๋“ฑ
  2. ํ•ด์™ธ์ฃผ์‹ ๊ฑฐ๋ž˜ ์‹ ์ฒญ
    • ํ•ด์™ธ์ฃผ์‹ ์•ฝ๊ด€ ๋™์˜ ๋ฐ ๊ณ„์ขŒ ์—ฐ๊ฒฐ ํ•„์š”
  3. ํ™˜์ „ (์›ํ™” โ†’ ๋‹ฌ๋Ÿฌ)
    • ์ˆ˜๋™/์ž๋™ํ™˜์ „ ์„ ํƒ ๊ฐ€๋Šฅ
  4. ํ•ด์™ธ ETF ๊ฒ€์ƒ‰ ๋ฐ ๋งค์ˆ˜
    • ์˜ˆ: VNQ, REET ๋“ฑ ํ‹ฐ์ปค๋กœ ๊ฒ€์ƒ‰ ํ›„ ์ฃผ๋ฌธ

3. ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ๋ณ„ ์ฐจ์ด์  ๋น„๊ต

์ฆ๊ถŒ์‚ฌ ํ™˜์ „ ํŽธ์˜์„ฑ ETF ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ ๊ธฐํƒ€ ํŠน์ง•
ํ‚ค์›€์ฆ๊ถŒ ์ž๋™/์ˆ˜๋™ ํ™˜์ „ 0.25~0.3% ํ•ด์™ธ ์ด๋ฒคํŠธ ๋‹ค์–‘
๋ฏธ๋ž˜์—์…‹์ฆ๊ถŒ ํ™˜์ „ ์šฐ๋Œ€ ์ด๋ฒคํŠธ ๅคš 0.25~0.3% ํ•ด์™ธ ๋ฆฌํฌํŠธ ์ง€์›
์‚ผ์„ฑ์ฆ๊ถŒ ์ž๋™ํ™˜์ „ ๊ฐ€๋Šฅ 0.25~0.3% ๋ฆฌ์ธ  ํ…Œ๋งˆ ์ •๋ณด ์ œ๊ณต

4. ํ™˜์ „ ๊ด€๋ จ ์ฃผ์˜์‚ฌํ•ญ

  • ๐Ÿ’ฑ ์ผ๋ฐ˜ ํ™˜์ „ ์ˆ˜์ˆ˜๋ฃŒ: ์•ฝ 1.0~1.5%
  • ๐Ÿ”„ ์ž๋™ํ™˜์ „ ์„œ๋น„์Šค ์ด์šฉ ์‹œ ๊ฐ„ํŽธํ•˜์ง€๋งŒ ์Šคํ”„๋ ˆ๋“œ ์ฃผ์˜
  • ๐Ÿ•“ ํ™˜์ „ ์‹œ๊ฐ„: ์ฃผ๋กœ ํ‰์ผ ์˜ค์ „ 9์‹œ ~ ์˜คํ›„ 5์‹œ

๐Ÿ‘‰ ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ์—์„œ ์ง„ํ–‰ํ•˜๋Š” **ํ™˜์œจ ์šฐ๋Œ€ ์ด๋ฒคํŠธ**(90~100%)๋ฅผ ํ™œ์šฉํ•˜๋ฉด ํ™˜์ „ ๋น„์šฉ์„ ํฌ๊ฒŒ ์ค„์ผ ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

5. ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF ํˆฌ์ž ์‹œ ์„ธ๊ธˆ ์ •๋ฆฌ

โ‘  ๋ฐฐ๋‹น ์†Œ๋“์„ธ

  • ๐Ÿ‡บ๐Ÿ‡ธ ๋ฏธ๊ตญ์—์„œ 15% ์›์ฒœ์ง•์ˆ˜
  • ๐Ÿ‡ฐ๐Ÿ‡ท ํ•œ๊ตญ์—์„œ 15.4% ๋ฐฐ๋‹น์†Œ๋“์„ธ ์ถ”๊ฐ€ ๋ฐœ์ƒ
  • ๐Ÿงพ ์‹ค์งˆ ์ˆ˜๋ น ๋ฐฐ๋‹น๊ธˆ์€ ์•ฝ 72~75%

โ‘ก ๋งค๋งค์ฐจ์ต ๊ณผ์„ธ

  • ๐Ÿ“ˆ ์—ฐ๊ฐ„ 250๋งŒ ์› ์ดˆ๊ณผ๋ถ„ โ†’ ๊ธˆ์œต์†Œ๋“์„ธ 22%
  • ๐Ÿ“… ๋งค๋…„ 5์›”, ์ข…ํ•ฉ์†Œ๋“์„ธ ์‹ ๊ณ  ํ•„์š”

6. ํˆฌ์ž ์‹œ ์ฒดํฌํฌ์ธํŠธ

  • ๐Ÿ—“๏ธ ๋ฐฐ๋‹น ์ฃผ๊ธฐ: ์›”๋ฐฐ๋‹น or ๋ถ„๊ธฐ๋ฐฐ๋‹น ํ™•์ธ
  • ๐Ÿข ๋ฆฌ์ธ  ๊ตฌ์„ฑ: ๋ฌผ๋ฅ˜/์˜คํ”ผ์Šค/๋ฆฌํ…Œ์ผ ์ค‘์‹ฌ?
  • ๐Ÿ’ฑ ํ™˜์œจ ์˜ํ–ฅ: ํ™˜ํ—ค์ง€ ์—ฌ๋ถ€ ๊ณ ๋ ค
  • ๐Ÿ“‰ ์šด์šฉ๋ณด์ˆ˜: ์ผ๋ฐ˜์ ์œผ๋กœ 0.1~0.4% ์ˆ˜์ค€

7. ์ถ”์ฒœ ETF ์š”์•ฝ

ํ‹ฐ์ปค ์„ค๋ช… ๋ฐฐ๋‹น ์ฃผ๊ธฐ
VNQ ๋ฏธ๊ตญ ์ข…ํ•ฉ ๋ฆฌ์ธ  ๋Œ€ํ‘œ ETF ๋ถ„๊ธฐ
REET ๊ธ€๋กœ๋ฒŒ ๋ฆฌ์ธ  ETF ๋ถ„๊ธฐ
RWR ๋ฏธ๊ตญ ๋Œ€ํ˜• ๋ฆฌ์ธ  ์œ„์ฃผ ๋ถ„๊ธฐ
XYLD ์›”๋ฐฐ๋‹น ETF (์ปค๋ฒ„๋“œ์ฝœ ์ „๋žต) ์›”

8. ๋งˆ๋ฌด๋ฆฌ: ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF, ์ง€๊ธˆ ์‹œ์ž‘ํ•ด๋„ ๋ ๊นŒ?

๐Ÿข ๊ณ ๊ธˆ๋ฆฌ ์‹œ๋Œ€์— ๋ฆฌ์ธ ์˜ ์กฐ์ •์€ ๊ธฐํšŒ๊ฐ€ ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค. ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF๋Š” ๋ถ„์‚ฐํˆฌ์ž + ์›”/๋ถ„๊ธฐ ํ˜„๊ธˆ ํ๋ฆ„ ํ™•๋ณด๋ฅผ ๋™์‹œ์— ์ถ”๊ตฌํ•  ์ˆ˜ ์žˆ์–ด 2025๋…„์—๋„ ์œ ๋งํ•œ ์ค‘์žฅ๊ธฐ ์ž์‚ฐ์ด ๋  ์ˆ˜ ์žˆ์Šต๋‹ˆ๋‹ค.

์ง€๊ธˆ ๋ฐ”๋กœ ์ฆ๊ถŒ์‚ฌ ์•ฑ์„ ์„ค์น˜ํ•˜๊ณ , ๋ฏธ๊ตญ ๋ฆฌ์ธ  ETF๋ฅผ ์†Œ์•ก๋ถ€ํ„ฐ ์ฒœ์ฒœํžˆ ์‹œ์ž‘ํ•ด๋ณด์„ธ์š”. ํ•ด์™ธ ๋ฆฌ์ธ  ETF๋Š” ์ „ ์„ธ๊ณ„ ๋ถ€๋™์‚ฐ ์ˆ˜์ต์— ํ•œ ์ฃผ๋กœ ํˆฌ์žํ•  ์ˆ˜ ์žˆ๋Š” ์ „๋žต ์ž์‚ฐ์ž…๋‹ˆ๋‹ค. ๐ŸŒ

๋ฐ˜์‘ํ˜•