“์ฑ๊ถ๋ ํฌ์ํ ์ ์๋ค๋๋ฐ, ์ฃผ์์ด๋ ๋ญ๊ฐ ๋ค๋ฅธ๊ฐ์?” ์ฃผ์์ ๋ง์ด ๋ค์ด๋ดค์ง๋ง, ์ฑ๊ถ(Bond)์ ์์ง ์์ํ ๋ถ๋ค์ด ๋ง์ต๋๋ค.
ํ์ง๋ง ์ฑ๊ถ์ ์ํ ์๊ธ๋ณด๋ค ๋์ ์์ต + ์ฃผ์๋ณด๋ค ๋ฎ์ ๋ฆฌ์คํฌ๋ก ์์ ์ฑ์ ์ค์ํ๋ ํฌ์์๋ค์๊ฒ ๋งค์ฐ ์ ์ฉํ ์์ฐ์ ๋๋ค.
์ด๋ฒ ๊ธ์์๋ ์ฑ๊ถ์ ๊ธฐ๋ณธ ๊ฐ๋ , ๊ตฌ์กฐ, ์ฃผ์๊ณผ์ ์ฐจ์ด๋ฅผ ์ด๋ณด์๋ ์ดํดํ ์ ์๋๋ก ์ฝ๊ฒ ์ ๋ฆฌํด๋๋ฆฝ๋๋ค.
1. ์ฑ๊ถ์ด๋ ๋ฌด์์ธ๊ฐ?
- ๐ ์ฑ๊ถ(Bond)์ ์ ๋ถ๋ ๊ธฐ์ ์ด ๋์ ๋น๋ฆฌ๊ธฐ ์ํด ๋ฐํํ๋ '์ฐจ์ฉ์ฆ์'์ ๋๋ค.
- ๐ ํฌ์์๋ ์ฑ๊ถ์ ์ฌ๋ ๋์ ์ด์(ํ๋ฉด๊ธ๋ฆฌ)์ ์๊ธ ์ํ์ ์ฝ์๋ฐ์ต๋๋ค.
์๋ฅผ ๋ค์ด, A ๊ธฐ์ ์ด 1,000์ต ์์ด ํ์ํด **5๋ ๋ง๊ธฐ ์ฐ 4% ์ฑ๊ถ**์ ๋ฐํํ๋ฉด, ํฌ์์๋ ๊ทธ ์ฑ๊ถ์ ์ฌ์ ๋งค๋ 4%์ ์ด์๋ฅผ ๋ฐ๊ณ , 5๋ ํ์๋ ์๊ธ์ ๋๋ ค๋ฐ์ต๋๋ค.
โ ์ฑ๊ถ = ‘๋์ ๋น๋ ค์ฃผ๊ณ ์ด์๋ฅผ ๋ฐ๋ ํฌ์’
๐ ์ฃผ์์ ‘์ง๋ถ์ ๊ฐ๊ณ ์์ต์ ๋๋๋ ๊ตฌ์กฐ’์ง๋ง, ์ฑ๊ถ์ ‘๋์ ๋น๋ ค์ฃผ๊ณ ์ ํด์ง ์ด์ ์์ต์ ๋ฐ๋ ๊ตฌ์กฐ’์ ๋๋ค.
2. ์ฑ๊ถ์ ํต์ฌ ๊ตฌ์กฐ
์ฉ์ด | ์๋ฏธ |
---|---|
ํ๋ฉด๊ธ๋ฆฌ | ์ฑ๊ถ์ ๋ช ์๋ ์ฐ ์ด์์จ (์: 3.5%) |
๋ง๊ธฐ์ผ | ์ฑ๊ถ์ด ๋ง๋ฃ๋์ด ์๊ธ์ด ์ํ๋๋ ๋ ์ง |
์ก๋ฉด๊ฐ | ์ฑ๊ถ์ ๊ธฐ์ค ๊ธ์ก (๋ณดํต 1,000์ ๋จ์) |
์ด์ ์ง๊ธ์ผ | ์ด์๋ฅผ ๋ฐ๋ ๋ ์ง (์ฐ 1ํ ๋๋ 2ํ) |
๐ ์ด์ ์์ต + ๋ง๊ธฐ ์๊ธ ํ์๋ฅผ ๋ชฉ์ ์ผ๋ก ํ๋ ๊ฒ ์ฑ๊ถ์ ๋๋ค.
3. ์ฑ๊ถ๊ณผ ์ฃผ์์ ์ฐจ์ด์
ํญ๋ชฉ | ์ฑ๊ถ | ์ฃผ์ |
---|---|---|
๋ณธ์ง | ์ฑ๋ฌด ๊ด๊ณ | ์ง๋ถ ์ฐธ์ฌ |
์์ต ํํ | ์ด์(๊ณ ์ ์์ต) | ๋ฐฐ๋น + ์์ธ์ฐจ์ต(๋ณ๋ ์์ต) |
๋ฆฌ์คํฌ | ๋ฎ์ (์๊ธ ์์ค ๋ฎ์) | ๋์ (์ฃผ๊ฐ ๋ณ๋) |
์ฐ์ ์์ | ํ์ฐ ์ ์ฐ์ ๋ณ์ | ํ์ฐ ์ ํ์์ |
๐ ์ฑ๊ถ์ ์์ ์ฑ, ์ฃผ์์ ์ฑ์ฅ์ฑ์ ์ด์ ์ ๋ ์์ฐ์ ๋๋ค.
4. ์ฑ๊ถ์ ์ฅ์ ๊ณผ ๋จ์
โ ์ฅ์
- ๐ฐ ์ ๊ธฐ ์ด์ ์์ต ํ๋ณด ๊ฐ๋ฅ
- ๐ ์ฃผ์ ๋๋น ๋ฎ์ ๋ณ๋์ฑ
- ๐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ๋ถ์ฐ ํฌ์์ ํจ๊ณผ์
โ ๏ธ ๋จ์
- ๐ ๊ธ๋ฆฌ ์์น ์ ์ฑ๊ถ ๊ฐ๊ฒฉ ํ๋ฝ
- ๐งพ ๊ธฐ์ /๊ตญ๊ฐ ๋ถ๋ ์ ์๊ธ ์์ค ๊ฐ๋ฅ
- ๐ ์์ต๋ฅ ์ด ์ฃผ์๋ณด๋ค ๋ฎ์ ์ ์์
5. ์ฑ๊ถ์ ๋๊ฐ ํฌ์์ ์ ํฉํ ๊น?
- ๐ต ์ํด์/์ฐ๊ธ ์๋ น์ → ์ ๊ธฐ ํ๊ธ ํ๋ฆ ํ๋ณด ๋ชฉ์
- ๐ฉ๐ผ ์ง์ฅ์ธ → ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ์์ ์ฑ ๋ณด์
- ๐ถ ํฌ์ ์ด๋ณด์ → ๋ฆฌ์คํฌ๋ฅผ ๋ฎ์ถ๋ฉฐ ์์ต ์ถ๊ตฌ
๐ ์ฑ๊ถ์ ๋จ๋ ํฌ์๋ณด๋ค๋ ์ฃผ์๊ณผ ๋ณํํ ์์ฐ๋ฐฐ๋ถ ์ ๋ต์ ํจ๊ณผ์ ์ ๋๋ค.
6. ์ฑ๊ถ ํฌ์์ ์ฃผ์ ๋ฐฉ๋ฒ
- ๐ฆ ์ฆ๊ถ์ฌ์์ ์ง์ ๊ตญ์ฑ/ํ์ฌ์ฑ ๋งค์
- ๐ ์ฑ๊ถํ ETF๋ก ํฌ์ (์: KODEX ๊ตญ๊ณ ์ฑ10๋ , BND ๋ฑ)
- ๐ผ ์ฐ๊ธ๊ณ์ข(IRP/์ฐ๊ธ์ ์ถ)๋ก ๋ณด์ → ์ ์ธ + ์์ ์์ต
๐ ์ฑ๊ถํ ETF๋ **๋ง๊ธฐ ๋ฆฌ์คํฌ ์์**, **์ ๋์ฑ ์ฐ์**, **์์ก ํฌ์ ๊ฐ๋ฅ** ๋ฑ์ ์ฅ์ ์ด ์์ด ์ด๋ณด์์๊ฒ ์ ํฉํฉ๋๋ค.
7. ๋ง๋ฌด๋ฆฌ: ์ฑ๊ถ์ ์์ต๊ณผ ์์ ์ ์ค๊ฐ์ง๋
์ฑ๊ถ์ ์ฃผ์์ฒ๋ผ ๊ธ๋ฑํ์ง ์์ง๋ง, ๋ณ๋์ฑ์ด ์ ๊ณ ์์ธก ๊ฐ๋ฅํ ์์ต์ด ์ฅ์ ์ธ ํฌ์ ์์ฐ์ ๋๋ค.
์์ฅ ๊ธ๋ฆฌ๊ฐ ๋์ ์๊ธฐ์ผ์๋ก ์ฑ๊ถ ์์ต๋ฅ ๋ ๋งค๋ ฅ์ ์ผ๋ก ์์นํ๋ฉฐ, ์ํด ์ค๋น, ์ฅ๊ธฐ ํฌํธํด๋ฆฌ์ค ์์ ํ์ ํต์ฌ ์ญํ ์ ํ ์ ์์ต๋๋ค.
์ด์ ์ฃผ์๋ง์ด ์๋๋ผ, ์ฑ๊ถ๋ ํจ๊ป ๊ณ ๋ฏผํด์ผ ํ ํฌ์ ์๋์ ๋๋ค. ์ค๋๋ถํฐ ์ฑ๊ถ์ ํ ๋ฐ์ง ๊ฐ๊น์ด ๋ค๊ฐ๊ฐ๋ณด์ธ์. ๐ก